ما هي المقاومة؟
المقاومة هي أحد العناصر الأساسية للتحليل الفني (جنبًا إلى جنب مع النتيجة الطبيعية – الدعم )، المقاومة هي منطقة سعر أو سعر أعلى من السوق الحالية التي تحتوي على الحركة الصاعدة للأصل، المقاومة هي المكان الذي يظهر فيه فائدة البيع بمرور الوقت، مما يمنع المزيد من التقدم في الاتجاه الصاعد.
يمكن أن تكون المقاومة نقطة سعر واحدة، مثل أعلى سعر لليوم أو أعلى سعر لكل ساعة، يمكن أن تكون المقاومة أيضًا منطقة، مما يعني أن المنطقة بعرض عدة نقاط، مثل 0.50 دولار / 1.00 دولار، تمثل منطقة المقاومة اختبارًا لمستوى المقاومة، والذي قد يتم اختراقه بمقدار صغير، ولكنه يؤدي في النهاية إلى تراجع تقدم السعر، تاركًا مستوى المقاومة سليمًا بشكل أساسي، يمكن أيضًا تفسيره على أنه يعني أن هناك المزيد من العرض حول منطقة المقاومة، مما يشير إلى انعكاس هابط.
يمكن العثور على المقاومة في أي فريم زمني لتحليل الرسم البياني، حيث يشير الفريم الزمني طويل المدى (يوميًا أو أسبوعيًا) إلى مستوى مقاومة أكثر أهمية لعدة أيام، في حين أن الرسم البياني قصير المدى (ساعة، 30 دقيقة) قد يكشف فقط عن مقاومة طفيفة (جيد للمتداولين اليوميين).
المآخذ الرئيسية
- يمثل مستوى المقاومة نقطة سعر أو منطقة سعر واجه الأصل صعوبة في تجاوزها في الفترة الزمنية التي يتم النظر فيها.
- قد يكون مستوى المقاومة بعرض عدة نقاط، بسبب المحاولات المتعددة للاختراق فوق المقاومة، مما قد يشكل منطقة مقاومة ويؤدي إلى انخفاض الأسعار.
- يعد تحليل خط الاتجاه طريقة بسيطة لكنها فعالة لتحديد مناطق المقاومة؛ بينما يتم استخدام طرق رياضية أخرى بشكل متكرر أيضًا.
- من المهم تحديد مستويات المقاومة لأسباب متعددة: أين يتم وضع وقف لصفقة بيع ؛ أين تضع أمر جني الأرباح لصفقة طويلة ومتى تدخل مركز طويل عند كسر المقاومة (صفقة الاختراق).
كيف يؤثر العرض والطلب على المقاومة؟
الطلب على الأصل هو ما يرفع سعره بمرور الوقت ويستهلك العرض المتاح في السوق على طول الطريق، السيولة هي مقياس للعرض والطلب الإجمالي في أي لحظة، من المرجح أن يؤدي ارتفاع مستوى السيولة إلى منع التقلبات الكبيرة في أسعار الأسهم، بعد سلسلة من المكاسب، قد ينخفض الطلب في النهاية أو يتوقف تمامًا، كما هو الحال في «فورة الشراء قد انتهت»، إذا شكل السعر أعلى، فإنه يعمل الآن كنقطة أو منطقة مقاومة، في حين أن انخفاض السيولة قد يتسبب في تحرك الأسعار بشكل كبير، فقد يكون مصدر الطلب جزءًا من أخبار الاقتصاد الكلي، مثل تعليق من مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي أو بيان أرباح.
في مخطط NVDA اليومي أدناه، يمكننا أن نرى كيف يمكن لخطوط الاتجاه والتعرف على النمط الأساسي أن تقدم إشارات أسعار وفرص تداول مهمة، على الجانب الأيسر، يتشكل نمط القمة المزدوجة على مدار عدة أيام، مما يشير إلى قمة ويفتح احتمالية الجانب السلبي، تؤدي المستويات المنخفضة التالية إلى إنشاء خط اتجاه أفقي يثبت بعد فشل السعر مرة أخرى عند مستوى 190 دولارًا أمريكيًا للسهم، يختبر السعر في النهاية مستوى خط الاتجاه 140 دولارًا للسهم الذي يثبت، وينتقل السعر إلى قناة صاعدة قوية، مخترقًا فوق المقاومة الرئيسية 190 دولارًا ويمتد إلى مستوى 230 دولارًا / سهم، حيث يتم تشكيل قمة مزدوجة أخرى مما يشير إلى انتهاء الاتجاه الصاعد لـ في الوقت الحاضر.
قد يكون القراء المتيقظون قد لاحظوا أن مستويات المقاومة المذكورة أعلاه هي أرقام رئيسية كبيرة مثل 140 و 190 و 230، ويشار إلى هذه الأرقام في كثير من الأحيان باسم “الأرقام الكبيرة” النفسية، مما يعني أن المتداولين يولون اهتمامًا وثيقًا لهذه المستويات كمناطق دعم محتملة والمقاومة، قد لا يكون هناك سبب وجيه للانتباه إليهم بمفردهم، لكن السلوك النفسي يجعلهم مستويات مقاومة محتملة.
تحديد مستويات المقاومة مع أنظمة التداول
هناك العديد من الأدوات الفنية المختلفة التي يمكن استخدامها لتحديد مستويات المقاومة المحتملة بناءً على الصيغ الرياضية، من بينها متوسطات متحركة بسيطة وأسية (20،50،100 هي المفضلة)، مخططات Ichimoku أو Cloud، و Bollinger Bands، على سبيل المثال لا الحصر.
يوجد أدناه مثال على مخطط NVDA اليومي مع إضافة بولينجر باندز، بولينجر باند هي مؤشر زخم يتم تعيينه عند انحرافين معياريين عن متوسط متحرك بسيط لمدة 20 يومًا في المركز، كما ترون، يحتوي بولينجر باند العلوي بدقة على تقدم الأسعار على مدار الأسابيع، مما يمنح المتداولين نطاق مقاومة علوي محدث، يمكن استخدام هذا المستوى لجني الأرباح من الصفقات الطويلة، بينما يحدد المتوسط المتحرك في المنتصف الاتجاه العام.
الأسئلة الشائعة
ما هي المقاومة؟
المقاومة هي نقطة سعر أو منطقة سعر تعمل على الحد من المكاسب في ورقة مالية بسبب زيادة العرض عن الطلب.
كيف يمكنني تحديد مستويات المقاومة
يمكن تحديد مستويات المقاومة من خلال التحليل الفني للرسوم البيانية والأدوات المختلفة التي تأتي معها، من بين الأدوات المفضلة المستخدمة لتحديد مستويات المقاومة الارتفاعات الرئيسية، وخطوط الاتجاه، والمتوسطات المتحركة (البسيطة والأسية)، ونطاقات بولينجر، ومخططات إيشيموكو أو السحابة.
كيف أتداول مع مستويات المقاومة؟
يعتمد ذلك على مركزك ونظرتك للسوق، حيث سيتم كسر المقاومة في نهاية المطاف في مرحلة ما، قد يقوم المتداول العدواني بالبيع من أسفل مستوى المقاومة بقليل، باحثًا عن تراجع أو انعكاس هابط، متكهنًا بشكل أساسي بأن المقاومة ستستمر، من المحتمل أيضًا أن يضع نفس المتداول أمر إيقاف شراء أعلى منطقة المقاومة في حالة حدوث كسر، قد يقفز المتداول المخترق في الجانب الطويل إذا تم اختراق منطقة المقاومة، قد يرغب المتداول الطويل في وضع أمر جني الأرباح للبيع بالقرب من منطقة المقاومة
ما هو مبدأ القطبية؟
يشير مبدأ القطبية إلى ظاهرة السعر حيث بمجرد كسر المقاومة تصبح دعمًا والعكس صحيح، عادة ما يشهد كسر منطقة المقاومة اختبارًا سريعًا لمستوى الاختراق لمعرفة ما إذا كان الاختراق ثابتًا، أو إذا فشل وانعكس إلى الأسفل.
الخلاصة
تتطور نقطة المقاومة أو المنطقة عندما تكون الأسعار غير قادرة على التحرك أعلى من تلك المنطقة، يمكن العثور على مستويات المقاومة على فريمات الرسوم البيانية قصيرة المدى أو طويلة المدى، مع مستويات مقاومة طويلة المدى تحمل وزنًا أكبر للاتجاه العام للحركة التالية في الأمان، يتم تحديد مستويات المقاومة من خلال التحليل الفني أو الفحص البصري، باستخدام أدوات مثل خطوط الاتجاه والخطوط الأفقية والمتوسطات المتحركة و Bollinger Bands.
من منظور التداول، توفر مستويات المقاومة فرص تداول متنوعة، يمكنك الذهاب مع التدفق والشراء في منطقة المقاومة، والبحث عن اختراق أعلى، وقد تقفز في الجانب الطويل بعد حدوث الاختراق، أو يمكنك التفكير في البيع في منطقة المقاومة، والبيع، والإبقاء على العرض أن المقاومة ستستمر وسوف تنخفض الأسعار، بغض النظر عن وضعك، بمجرد اقتراب الأسعار من منطقة المقاومة، فقد حان الوقت لملاحظة حركة السعر والفرص اللاحقة.
