مؤشر MACD: المعادلة، والأمثلة
تعريف مؤشر MACD
يمكن رؤية العلاقة بين متوسطين متحركين أسي (EMAs) لسعر الورقة المالية بمساعدة مقياس الزخم المعروف باسم تقارب / تباعد المتوسط المتحرك (MACD، أو MAC-D)، عند تحديد خط MACD، يتم طرح المتوسط المتحرك لـ 26 فترة من المتوسط المتحرك لـ 12 فترة.
خط MACD هو النتيجة العددية لهذه العملية، يتم رسم خط الإشارة، وهو متوسط متحرك أسي لمدة تسعة أيام لخط MACD، فوق خط MACD ليكون بمثابة إشارة تحذير للشراء / البيع، يمكن للمتداولين شراء الأسهم إذا ارتفع خط MACD فوق خط الإشارة وبيع (أو “شورت سيلينج”) الأسهم إذا انخفض خط MACD تحت خط الإشارة، تعد عمليات الانتقال والاختلافات والتغيرات الشديدة في الأسعار من أكثر الطرق شيوعًا لقراءة إشارات MACD.
الأفكار الرئيسية
- إن طرح المتوسط المتحرك لـ 26 فترة من المتوسط المتحرك لـ12 فترة ينتج عنه خط التقارب / التباعد المتوسط المتحرك (MACD، أو MAC-D)، تم تنعيم خط MACD بشكل كبير خلال تسع فترات لإنشاء خط المؤشر.
- يكون MACD أكثر فاعلية عند تطبيقه على الفريم اليومي، حيث تكون القيم التقليدية 26/12/9 يومًا.
- عندما يتحرك خط MACD فوق خط الإشارة (إشارة شراء) أو أسفل خط الإشارة (إشارة بيع)، يصدر MACD مؤشرًا فنيًا، (للبيع).
- يساعد مؤشر المتوسط المتحرك للتقارب / الاختلاف (MACD) على تحديد متى يكون الأصل مرتفعًا أو في ذروة البيع، وهو ما يمكن أن يعطي المشترين إشعارًا مسبقًا بتغير السعر.
- بالإضافة إلى الإشارة إلى أن الترند على وشك الانهيار والانعكاس، يمكن أن يحذر MACD المستثمرين من الاختلافات الصاعدة / الهابطة (عندما لا يتحقق ارتفاع جديد من ارتفاع جديد في السعر في MACD والعكس صحيح).
- يُنصح بالانتظار لمدة ثلاثة أو أربعة أيام بعد عبور خط الإشارة للتأكد من أنها ليست حركة وهمية.
معادلة مؤشر MACD
بالنسبة لمؤشر MACD، فإن المعادلة هي MACD = المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 26 فترة.
معادلة تباعد تقارب المتوسط المتحرك MACD =12-Period EMA − 26-Period EMA
عند تحديد MACD، يتم طرح EMA طويل المدى (26 فترة) من EMA قصير المدى (9 فترات)، (12 فترة)، إن الموفينج افريج الأسي هو نوع محدد من المتوسط المتحرك مع مراعاة المزيد من مجموعات البيانات الحالية.
هناك اسمان للمتوسط المتحرك الأسي: المتوسط المتحرك المرجح بشكل متزايد والمتوسط المتحرك البسيط، بالمقارنة مع الترجيح الموحد المستخدم من قبل SMA، فإن الترجيح الأسي المستخدم بواسطة EWMA يعطي وزناً أكبر لتغييرات السوق الأخيرة.
شرح مؤشر MACD
عندما يكون المتوسط المتحرك لـ12 فترة (يمثله الخط الأحمر على الرسم البياني للسعر) أعلى من 26 فترة من المتوسط المتحرك الأسي (يمثله الخط الأزرق على الرسم البياني للسعر)، فإن مؤشر MACD (يمثله الخط الأزرق على الرسم البياني السفلي) هو إيجابي وصاعد، في أي وقت يتحرك MACD أعلى أو أقل من المتوسط ، تتسع الفجوة بين المتوسطات المتحركة الأسية.
يوضح الرسم التالي هذا المفهوم من خلال إظهار كيفية انعكاس التقاطع بين MACD (الأزرق) وخط الأساس (باللون الأحمر) في المؤشر الموجود أسفل الرسم البياني للسعر من خلال تطبيق اثنين من EMAs على مخطط الأسعار.
الرسم أعلاه هو مثال على الرسم البياني الذي يصور MACD حول خط إشارته، سيكون الرسم البياني لـ MACD أعلى من خط الصفر إذا كان MACD فوق خط التحذير، ستنخفض قيم المدرج التكراري إلى ما دون خط الأساس لـ MACD عندما ينخفض MACD تحت خط التحذير الخاص به، يستخدم المتداولون الرسم البياني لمؤشر MACD لتحديد ما إذا كان الاتجاه صاعد أم هابط وما إذا كان السوق في ذروة البيع أم ذروة الشراء.
مؤشر القوة النسبية (RSI) مقابل مؤشر MACD
للإشارة إلى ما إذا كان السوق في ذروة البيع فيه أو ذروة الشراء بشأن مستويات الأسعار الحالية، تم تطوير مؤشر القوة النسبية (RSI)، مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر للتحليل الفني يقيس تغيرات السوق بمرور الوقت، يتم استخدام أربعة عشر فترة زمنية بشكل افتراضي، وتتراوح الأرقام من 0 إلى 100، تشير القراءة 70 أو أعلى إلى ظروف ذروة الشراء، بينما تشير القراءة 30 أو أقل إلى ظروف ذروة البيع، (القاع يتشكل).
ومع ذلك، على عكس مؤشر القوة النسبية RSI وأبحاث المؤشرات الأخرى، لا تحتوي خطوط MACD على قيم ذروة الشراء / ذروة البيع المعقدة، بدلا من ذلك، فهم يعملون على نطاق متناسب، بعبارة أخرى، يجب على المتداول أو المستثمر أن يأخذ في الاعتبار العلاقة بين المستوى الحالي وتوجه MACD / خطوط الإشارة وتاريخ تغيرات الأسعار في الأصل الأساسي.
يحلل المتوسط المتحرك التقارب / الاختلاف (MACD) ومؤشر القوة النسبية (RSI) العلاقة بين اثنين من المتوسطات المتحركة الأسية، ترسم هاتان العلامتان معًا صورة تكنولوجية أكمل لسوق الخبراء.
نظرًا للمتغيرات المختلفة التي يتأثرون بها، يمكن أن تقدم هذه المقاييس الخاصة بحركة السوق أحيانًا قراءات متضاربة، على سبيل المثال، قد يكون السوق مفرط التوسع في جانب الشراء (ذروة الشراء) بالنسبة للقيم الحالية إذا أظهر مؤشر القوة النسبية رقمًا أعلى من 70 (ذروة الشراء) لفترة ممتدة، في الوقت نفسه، يشير MACD إلى أن السوق لا يزال ينمو في سرعة الشراء، قد يشير أي اختلاف بين المؤشرين والسوق إلى تحول وشيك في النمط، (يستمر السعر في الارتفاع بينما يتحول المؤشر إلى الأسفل أو العكس).
عيوب مؤشر MACD
تتمثل إحدى العوائق المهمة للانقسام في المتوسط المتحرك في أنه يمكن أن يشير إلى تحول محتمل، ولكن لا شيء يحدث لعكس الترند، قضية أخرى هي أن الاختلاف يكون دقيقًا في بعض الأحيان فقط في التنبؤ بالانعكاسات، بعبارة أخرى، فإنه يتنبأ بالعديد من الانعكاسات الخاطئة في السوق وعدم كفاية الانعكاسات الحقيقية.
لهذا السبب، يوصى بالبحث عن التحقق من صحة إشارات تتبع الترند مثل طريقة مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI) ومؤشرها الأساسي، مؤشر متوسط الاتجاه، (ADX)، تشير القيمة 25 أو أكثر ذات الأهمية لمؤشر ADX إلى وجود اتجاه (في أي من الحالتين)، بينما تشير القيمة 20 أو أقل إلى عدم وجود اتجاه.
يجب على المتداولين الذين يعتمدون على تقاطعات وتباعد MACD التحقق من مؤشر MACD مع مؤشر ADX، على سبيل المثال، إذا كان MACD يعرض تباعدًا هابطًا، لكن مؤشر ADX يشير إلى وجود ترند صاعد في مكانه، فعليك الانتظار لترى كيف يتطور السوق خلال الأيام القليلة المقبلة قبل التصرف بناءً على مؤشر MACD الهابط.
ومع ذلك، قد يكون هناك ما يبرر حركة هابطة إذا أظهر MACD تقاطعًا هابطًا وكان مؤشر ADX في المنطقة غير الاتجاهية (<25)، مما يشير إلى أن السوق قد بلغ ذروته وانعكس على الأرجح.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي التوحيد في شكل نطاقات أو مثلثات بعد انتهاء الترند إلى اختلافات إيجابية مضللة في سعر السلعة، أخيرًا، حتى في حالة عدم وجود تحول حقيقي، فإن انخفاض سرعة السوق (حركة جانبية أو حركة بطيئة الحركة) سيؤدي إلى ابتعاد MACD عن قممه السابقة والانجراف نحو خطوط الصفر، قبل اتخاذ أي إجراء، يجب عليك فحص مؤشر ADX لمعرفة ما إذا كان هناك نمط موجود.
مثال على تقاطع MACD
يظهر الرسم البياني المصاحب إشارة سلبية عندما ينخفض خط MACD تحت خط الإشارة، عندما يكون خط MACD فوق خط الإشارة، يتم إنشاء مؤشر إيجابي، مما يشير إلى أن سعر الأصل من المحتمل أن يشهد تقدمًا صاعدًا، يفضل بعض المتداولين انتظار تمريرة تم التحقق منها فوق خط المؤشر عند بدء مركز لتقليل مخاطر الدخول في الشراء في وقت قريب جدًا.
عندما تتناسب عمليات الانتقال مع النمط العام، فإنها تكون أكثر جدارة بالثقة، بعد انعكاس هابط قصير ضمن ارتفاع وصعود طويل الأجل، يتم إعطاء تأكيد إيجابي إذا تجاوز MACD خط المؤشر الخاص به.
بعد موجة صاعدة قصيرة ضمن هبوط ممتد، قد يأخذ المتداولون تقاطعًا أسفل خط إشارة MACD كدليل سلبي إذا حدث ذلك.
مثال على الاختلاف
يحدث الانقسام عندما لا تتطابق الصعود أو الهبوط في MACD مع الارتفاعات أو الانخفاضات المصاحبة في السوق، يعد هذا انقسامًا إيجابيًا عندما يشكل MACD قاعين صاعدين ويشكل السوق قاعين هابطين، عندما يرتفع الاتجاه طويل الأجل، فهذا مؤشر متفائل يمكن الاعتماد عليه.
حتى عندما يكون الاتجاه طويل الأجل هابطًا، سيظل بعض المتداولين يبحثون عن الاختلافات الإيجابية، على أمل الإشارة إلى انعكاس في الاتجاه.
ينشأ تباعد سلبي عندما يصنع MACD قمتين متتاليتين متتاليتين بينما يصنع السوق قمتين أعلى، من المرجح أن تستمر الاتجاهات السلبية طويلة المدى في حالة حدوث انقسام هابط أثناء الاتجاه.
خلال الاتجاهات الصاعدة، يراقب بعض المستثمرين الاختلافات السلبية، والتي يمكن أن تشير إلى ضعف الاتجاه، لكنها ليست جديرة بالثقة مثل الانقسام الهابط خلال الاتجاه السلبي.
مثال على التقلبات الشديدة
بالإشارة إلى أن الأصل في ذروة بيعه وسيعود قريبًا إلى المستويات العادية، فإن الزيادة أو النقصان السريع في MACD (المتوسط المتحرك على المدى القصير يبتعد عن المتوسط المتحرك على المدى الطويل) هو مؤشر صاعد أو هابط، على التوالي، لتأكيد ظروف ذروة البيع أو ذروة البيع، غالبًا ما يجمع المتداولون هذا التحليل مع مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر فني آخر.
يعد الرسم البياني لـ MACD أداة تكميلية شائعة للمضاربين الذين يستخدمون أيضًا MACD نفسه، يمكن للرسم البياني أيضًا اكتشاف التقاطعات الإيجابية أو السلبية، والتباعد، والزيادات أو النقصان الحاد، ومع ذلك، نظرًا للاختلافات الزمنية بين المؤشرات على MACD والرسم البياني الخاص به، فإن بعض الخبرة مطلوبة قبل اختيار أيهما هو الأمثل في أي سيناريو معين.
الأسئلة الشائعة
كيف نستخدم مؤشر MACD في التداول؟
يستخدم المتداولون MACD لتحديد متى يتحول نمط سعر السهم في الاتجاه والشدة، نظرًا لاعتماده على الأفكار الرياضية الأخرى، مثل المتوسط المتحرك الأسي، يمكن أن يظهر MACD معقدًا في البداية، (EMA)، ومع ذلك، فإن الوظيفة الأساسية لـ MACD هي تنبيه المستثمرين إلى التحولات المحتملة في الاتجاه الأساسي للسهم بناءً على حركة السعر الأخيرة، يمكن للمتداولين استخدام هذه المعلومات لتحسين توقيت دخول الأسهم وتعديلها وإغلاقها.
هل MACD مؤشر رئيسي أم مؤشر متخلف؟
على عكس المؤشرات الأخرى، يُظهر MACD الأداء السابق، نظرًا لأن MACD يعتمد فقط على أسعار السوق السابقة، فهذا أمر منطقي، بالنظر إلى أنه يتم حسابه باستخدام البيانات السابقة، فإنه سيتتبع حتماً سعر السوق الحالي، ومع ذلك، يستخدم بعض المشاركين في السوق الرسوم البيانية للـ MACD للتنبؤ بانعكاسات النمط القادمة، قد يكون مكون MACD هذا بمثابة مقدمة لانعكاسات النمط القادمة لهؤلاء المستثمرين.
هل MACD مؤشر صاعد أم هابط؟
هذا تباعد صاعد عندما ينخفض سعر السهم إلى قاع جديد، لكن مؤشر MACD لا يفعل ذلك، تشير عبارة “الاختلاف الإيجابي / الصاعد” إلى حقيقة أن هذا يُنظر إليه على أنه مؤشر صاعد، وعلى العكس من ذلك، فإن “الاختلاف السلبي / الهابط” يمكن تفسيره على أنه إشارة هابطة إذا وصل سعر السوق إلى قمة جديدة، لكن MACD لم يصل، نظرًا لأن الإعدادات في كلتا الحالتين تشير إلى أن التقدم لأعلى / لأسفل قصير الأجل، فإن التحليلات الفنية الإضافية، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، مضمونة.
الخلاصة
عند تطبيقه على البيانات اليومية، يثبت MACD الخط السفلي أنه أداة متوسط متحرك مفيدة، بالنسبة لبعض المستثمرين، يتم إنشاء مؤشر إرشادي عندما يعبر MACD أعلى أو أسفل خط إشارته، تمامًا كما هو الحال بالنسبة للآخرين عند تقاطع المتوسطين المتحركين البسيطتين لمدة تسعة أيام وأربعة عشر يومًا.
نظرًا لأن MACD يتم إنشاؤه باستخدام EMA (يتم التركيز بشكل أكبر على أحدث البيانات)، فهو يستجيب للتحولات في اتجاه ارتفاع السوق الحالي، ومع ذلك، يجب على المرء أن يدرك الطبيعة ذات الحدين للسرعة، ملاحظة عندما تتقاطع خطوط MACD أمر ضروري، ولكن يجب عليك أيضًا البحث عن دليل من الإشارات التحليلية الأخرى مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو بعض مخططات أسعار الشموع، تشير حقيقة أنه مؤشر متأخر أيضًا إلى أنه يجب تأكيد المؤشر من خلال متابعة حركة السوق.
