مؤشرات الفوليوم
تمثل مؤشرات الفوليوم مجموعة مهمة أخرى من المؤشرات المستخدمة في التحليل الفني، إنها تساعدنا على اكتشاف حتى التغييرات الصغيرة جدًا في فوليوم التداول في السوق، والتي غالبًا ما تسبق انعكاس الاتجاه، المعلومات الناتج عن هذه المؤشرات هي الأكثر قيمة خلال المراحل الأخيرة من الاتجاه.
شرح مؤشرات الفوليوم
يشير مفهوم “الفوليوم” إلى المبلغ الإجمالي للعقود (الأسهم أو عقود العملات أو العقود الآجلة) التي كان المتداولة في السوق خلال فترة زمنية معينة، يمكن الاطلاع على الفوليوم وفقًا إلى الفريم الزمني، أي يمكننا عرض فوليوم التداول على فريم الدقيقة أو الساعة أو اليوم.
يرى المحللون الفنيون الفوليوم كمؤشر، والذي يخبرنا عن الضغط على تغيير السعر، إذا كان الفوليوم كبيرًا، يكون الضغط لتغيير السعر في اتجاه الترند الحالي كبيرًا، مما يعني أن الترند من المحتمل أن يظل ساريًا لبعض الوقت، من ناحية أخرى، عندما يكون الفوليوم منخفضًا، يكون الضغط لتغيير السعر منخفضًا أيضًا، مما يعني أن الترند الحالي سينتهي قريبًا.
تستند هذه النظرية على فرضية أن أعلى فوليوم تداول في السوق تعني أن المزيد من المتداولين على استعداد لتنفيذ صفقاتهم بالأسعار الحالية، إما أنهم يؤمنون أن التسعير الحالي للوت صحيح أو أن الترند سيظل مستمرًالبعض الوقت، على العكس من ذلك، إذا كان الفوليوم منخفضًا، فلا يوجد سوى عدد قليل من الأشخاص المستعدين لتنفيذ تداولاتهم بالأسعار الحالية، مما يعني أنهم إما يعتقدون أن السعر الحالي للوت غير كافٍ أو أن الترند سينعكس قريبًا.
هذا يعني أن الفوليوم يجب أن يرتفع وأن يكون أعلى عندما يتحرك السعر في اتجاه الترند، على سبيل المثال، إذا كان هناك اتجاه صاعد في السوق، فيجب أن يكون فوليوم الأيام التي كانت ترتفع فيها الأسعار أعلى منه في الأيام التي كانت فيها الأسعار منخفضة، إذا لم يكن الأمر كذلك، يوجد تباعد بين الفوليوم والسعر، غالبًا ما يسبق مثل هذا التباعد نهاية الترند.
كيفية استخدام مؤشرات الفوليوم
يمكن أن تكون مؤشرات الفوليوم تمامًا مثل الفوليوم الذي يعتبر مؤشرًا قياديًا ومؤكدًا، هذا يعني أنه يمكنهم اكتشاف التغييرات في الترند حتى قبل أن يظهروا أنفسهم، ولكن يمكن أيضًا استخدامها لتأكيد أو رفض الإشارات الناتجة عن المؤشرات الأخرى أو طرق التحليل الفني (على سبيل المثال، أنماط الرسم البياني).
إلى جانب ذلك، يعتقد العديد من المتداولين أن الفوليوم يسبق السعر، وفقًا لهذه الفكرة، يجب أن يسبق كل تحرك كبير في السعر إما ارتفاع في الفوليوم (إذا كان هناك ترند جديد في الظهور) أو انخفاض في الفوليوم (إذا كان الترند في طريقه للانتهاء).
تعمل بعض مؤشرات الفوليوم كمؤشرات تذبذب، حيث تساعد المتداول على تحديد الوقت الذي يتغير فيه السعر بسرعة كبيرة ويكون التصحيح وشيكًا عن طريق توليد إشارات ذروة الشراء / ذروة البيع.
ومع ذلك، من المحتمل أن يتم تمثيل الاستخدام الأكثر شيوعًا لهذه المؤشرات من خلال إيجاد الاختلافات بين السعر والفوليوم، إذا كان السعر لا يزال يصل إلى ارتفاعات جديدة، ولكن الفوليوم ينخفض ، فهناك تباعد هابط في السوق، والذي عادة ما يسبق انعكاس الترند الصاعد، بالمقابل، إذا استمر السعر في الوصول إلى قيعان جديدة، ولكن الفوليوم ينخفض ، فهناك تباعد صاعد يسبق انعكاس الترند وبالتالي يمكن اعتباره إشارة شراء.
إيجابيات وسلبيات مؤشرات الفوليوم
- الميزة الرئيسية لهذه المجموعة من المؤشرات مقارنة بالمؤشرات أو الطرق الأخرى هي أنها تأخذ في الاعتبار أهم نوعين من البيانات المتوفرة في السوق، وهما السعر والفوليوم، تقريبًا جميع المؤشرات الأخرى تأخذ في الاعتبار السعر فقط، ومن ثم، من الناحية النظرية، يجب أن تزودنا المؤشرات القائمة على الفوليوم بإشارات تداول أفضل وأكثر دقة.
- من ناحية أخرى، يمكن أن يؤدي الفوليوم أيضًا إلى تشويه الإشارات المتولدة، والذي يحدث بشكل أساسي عندما يبدأ الترند بفوليوم منخفض، والذي يزيد تدريجيًا فقط، لهذا السبب يجب استخدام هذه المؤشرات مع أدوات التحليل الفني الأخرى.
أنواع مؤشرات الفوليوم
مؤشر تدفق الأموال (MFI)
مؤشر MFI هو نوع خاص من المذبذبات يعكس التغيرات في السعر وكذلك التغيرات في الفوليوم في سوق معين، مثل معظم المذبذبات، يتم استخدامه بشكل أساسي لاكتشاف مراحل ذروة الشراء / ذروة البيع في السوق، ولكنها يمكن أيضا تستخدم لإيجاد الاختلافات بين مؤسسة التمويل الأصغر والسعر، يتم حساب مؤسسة التمويل الأصغر على النحو التالي:
تدفق الأموال يقارب، إلى حدٍ ما، قيمة الأسهم التي تم تداولها خلال اليوم، نحسب تدفق الأموال لجميع الأيام في الفترة التي اخترناها (عادةً 14 يومًا)، بعد ذلك، نفصل الأيام إلى الأيام ذات التدفق النقدي الإيجابي (أي الأيام التي كان فيها السعر النموذجي أعلى من السعر المعتاد لليوم السابق) والأيام التي بها تدفق نقدي سلبي (نموذجي كان السعر أقل من السعر المعتاد لليوم السابق)، في حالة تساوي السعر النموذجي لليوم مع السعر المعتاد لليوم السابق، يتم تجاهل اليوم.
تم العثور على الديفرجنس بنفس الطريقة كما هو الحال مع المذبذبات الأخرى، على سبيل المثال، إذا وصل السعر إلى قمة جديدة أعلى، لكن مؤسسة التمويل الأصغر لم تصل إلى مستوى مرتفع جديد أو حتى انخفاضات، فإنها تشكل تباعدًا هابطًا يسبق نهاية الترند، وبالمثل، إذا استمرت الأسعار خلال الترند الهابط في الوصول إلى قيعان جديدة، لكن مؤسسة التمويل الأصغر لم تفعل ذلك، فسيكون هناك تباعد هابط، والذي عادة ما يسبق نهاية الترند الهابط.
مؤشر القوة
هو مؤشر طوره المتداول الشهير Alexander Elder، والذي يقيس قوة الترند، مع التعرف على اتجاهه، يعكس السعر وفوليوم التداول في السوق، مؤشر القوة تمثل قيم المؤشر ضغط الشراء أو البيع في السوق، إذا كانت القيم عالية جدًا (وإيجابية)، فهذا يعني أن هناك ضغط شراء كبير في السوق يدفع السعر إلى الأعلى، وهذا هو سبب وجود ترند صاعد قوي، بالمقابل، تشير القيم السلبية المنخفضة جدًا إلى وجود ضغط بيع وبالتالي اتجاه هابط قوي، يتم حساب مؤشر القوة وفقًا لهذه الصيغة:
مؤشر القوة = (إغلاق اليوم – الإغلاق السابق) * فوليوم التداول اليوم
يتم تسهيل نتيجة هذا الحساب عن طريق المتوسط المتحرك الأسي لتقليل تقلب المؤشر، ومع ذلك، غالبًا ما يكون مؤشر القوة موجودًا في الرسوم البيانية في شكل مدرج تكراري، تكون قيمته الوسطية 0، يشتري معظم المتداولين في حالة كان المتوسط المتحرك الأسي لمؤشر القوة سالبًا والعكس بالعكس، يقومون بالبيع إذا أصبح هذا المتوسط إيجابيًا، ومع ذلك، وفقًا لـ Elder، لا ينبغي إجراء الصفقات عكس اتجاه الاتجاه الذي يمثله المتوسط المتحرك الأسي لمدة 13 يومًا لمؤشر القوة.
يسعى بعض المتداولين إلى إيجاد ديفرجنس بين السعر ومؤشر القوة والتداول وفقًا لذلك، ومع ذلك، يتم استخدام مؤشر القوة بشكل شائع مع المؤشرات الأخرى، خاصة مع المتوسطات المتحركة.
