فهم دراسات جان
التنبؤ بالمستقبل مستحيل، أليس كذلك؟ إذا كان موجودًا اليوم، لكان دبليو دي جان ليتوسل ليختلف، يُعتقد أن نبوءته الأولى حدثت خلال الحرب العالمية الأولى، عندما تنبأ بتنازل القيصر فيلهلم الثاني في 9 نوفمبر 1918 ونهاية الحرب، ثم، في عام 1927، كتب كتابًا بعنوان “نفق عبر الهواء” يعتقد الكثيرون أنه تنبأ بالهجوم الياباني على بيرل هاربور.
ربما كانت تنبؤاته المالية أكثر عمقًا، في أوائل عام 1929، تنبأ بأن الأسواق ستستمر على الأرجح في الارتفاع عند المضاربة وتصل إلى مستويات عالية جديدة، حتى أوائل أبريل، في منشوره المالي اليومي، رسالة العرض والطلب، قدم توقعات مالية تركز على أسواق الأسهم والسلع، عندما اكتسب هذا المقال شهرة سيئة، نشر غان عدة كتب – أبرزها “الحقيقة”، التي أشادت بها صحيفة وول ستريت جورنال باعتبارها أفضل أعماله، أخيرًا، بدأ في إطلاق التقنيات التي استخدمها لإجراء هذه التنبؤات: دراسات جان.
ما هي دراسات جان؟
في عام 1908، أنتج غان اكتشافًا أشار إليه باسم «عامل وقت السوق»، مما جعله أحد رواد التحليل التقني، قرر اختبار تكتيكه الجديد من خلال فتح حسابين، أحدهما بقيمة 300 دولار والآخر بقيمة 150 دولارًا، تمكن غان من تحقيق ربح قدره 25<000 دولار بحسابه البالغ 300 دولار في ثلاثة أشهر فقط، بينما حقق في نفس الوقت ربحًا قدره 12,000 دولار بحسابه البالغ 150 دولارًا في 30 يومًا فقط، اتضح أنه مسعى مربح للغاية، بعد التحقق من نتائج توقعاته، أصبح معروفًا في وول ستريت كواحد من أكثر المؤشرات دقة في تاريخ السوق.
إليك كيف تعمل تقنياته، تنبؤات جان القائمة على تحركات الأسعار في ثلاثة أماكن:
- السعر والوقت والنطاق هي العوامل الثلاثة الوحيدة التي يجب مراعاتها.
- الأسواق دورية بطبيعتها.
- الأسواق هندسية في التصميم والوظيفة.
بناءً على هذه المقدمات الثلاثة، دارت استراتيجيات جان حول ثلاثة مجالات عامة للتنبؤ:
- دراسة الأسعار: تستخدم خطوط الدعم والمقاومة ونقاط الارتكاز والزوايا.
- دراسة الوقت: تبحث في التواريخ المتكررة تاريخياً، المشتقة من الوسائل الطبيعية والاجتماعية.
- دراسة الأنماط: تبحث في تقلبات السوق باستخدام خطوط الاتجاه وأنماط الانعكاس،
أرقام مثل هذه هي الأساس لدراسات جان.
بناء زوايا جان
قبل أن نبدأ، من المهم أن ندرك أن هذا الشكل من التحليل – مثل معظم أشكال التحليل الفني – لم يتم وضعه في حجر ولكنه مبني من أساليب تجريبية، إليك العملية المستخدمة لبناء زاوية جان:
- تحديد الوحدات الزمنية: هذه إحدى العمليات التجريبية، تتمثل إحدى الطرق الشائعة لتحديد وحدة زمنية في دراسة مخطط السهم وتدوين المسافات التي تحدث فيها تحركات الأسعار، بعد ذلك، ضع الزوايا على المحك وحدد دقتها، يستخدم معظم الأشخاص المخططات ذات المدى المتوسط (مثل من شهر إلى ثلاثة أشهر) لهذا الغرض على عكس المخططات طويلة المدى (متعددة السنوات) أو المخططات قصيرة المدى (من يوم إلى سبعة أيام)، هذا لأنه، في معظم الحالات، تنتج الرسوم البيانية متوسطة المدى المقدار الأمثل من الأنماط.
- تحديد الارتفاع أو الانخفاض الذي يمكن من خلاله رسم خطوط جان: هذه هي العملية التجريبية الثانية، والطريقة الأكثر شيوعًا لإنجازها هي استخدام أشكال أخرى من التحليل الفني – مثل مستويات فيبوناتشي أو البيفوت بوينت، ومع ذلك، استخدم جان نفسه ما أسماه “الاهتزازات” أو “تقلبات الأسعار”، لقد حددها من خلال تحليل المخططات باستخدام نظريات رياضية مثل فيبوناتشي.
- اكتشف القالب الذي تريد استخدامه: 1×1 (الموضح على اليسار في الصورة أعلاه)، 1×2 (الموضح على اليمين في الشكل أعلاه)، و 2×1 هي الأنماط الثلاثة التي تظهر في كثير من الأحيان، هذه فقط زوايا مختلفة حيث ينحدر الخط لأسفل، على سبيل المثال، ميل 1×2 هو بالضبط نصف ميل 1×1، وتتصل الأرقام بالعدد الإجمالي للعناصر أو الوحدات.
- ارسم الأنماط: سيكون الاتجاه إما إلى الأسفل وإلى اليمين من نقطة عالية، أو إلى الأعلى وإلى اليمين من نقطة منخفضة.
- ابحث عن أنماط التكرار أسفل الرسم البياني: تذكر أن هذه التقنية تستند إلى فرضية أن الأسواق دورية.
مرة أخرى، يتطلب هذا بعض الضبط الدقيق للخبرة من أجل الكمال، لهذا السبب، ستختلف النتائج من شخص لآخر، سيحقق بعض الأشخاص، مثل جان، نجاحًا غير عادي، بينما سيختبر الآخرون – الذين لا يستخدمون مثل هذه التقنيات المتطورة – عوائد دون المستوى، ومع ذلك، إذا تم اتباع النظام وتم إجراء بحث كافٍ لإيجاد المتطلبات المثلى، فيجب تحقيق عوائد أعلى من المتوسط، لكن تذكر أن التحليل الفني هو لعبة احتمالات – أضف المزيد من المؤشرات الفنية لزيادة فرصك في تداول ناجح.
استخدام زوايا جان
تُستخدم زوايا جان بشكل شائع كخطوط دعم ومقاومة، لكن العديد من الدراسات لديها خطوط دعم ومقاومة، ما الذي يجعل هذا واحد مهم جدا، تتيح لك زوايا جان إضافة بُعد جديد إلى هذه المستويات المهمة – يمكن أن تكون قطرية.
يمكنك رؤية مثال على كيفية استخدام زوايا Gann لتوليد مستويات الدعم والمقاومة في هذا الرسم التوضيحي، من المعتاد استخدام خطوط الاتجاه القطرية من أجل تحديد متى يكون من المناسب إضافة إلى المراكز الطويلة الموجودة بالفعل، عندما يكون من المناسب تحديد مستويات منخفضة ومرتفعة جديدة (من خلال البحث عن فترات راحة كبيرة في خط الاتجاه)، وعندما يكون من المناسب المساعدة في تحديد الاتجاه العام.
الخلاصة
هل من الممكن رؤية المستقبل ومعرفة ما سيحدث؟ من المفترض أن دبليو دي غان صدق ذلك، وبدا أن عوائده الناجحة بشكل هائل توضح أنه كان محقًا في هذا الافتراض، عملية استخدام النظام ليست معقدة للغاية ولكنها قد تكون صعبة للغاية، بعد كل شيء، كانت قدرة غان المذهلة على صقل استراتيجياته هي التي أدت إلى مكاسبه الهائلة؛ ومن غير المرجح أن يكسب المستثمر العادي عائدات بهذا الحجم، تعتبر زوايا Gann، مثل العديد من الأدوات التقنية الأخرى، أكثر فعالية عند استخدامها جنبًا إلى جنب مع تقنيات أخرى لعمل تنبؤات حول تحركات الأسعار والأرباح.
