الاختراق الوهمي: ما هو، كيف يعمل، مثال
ما هو الاختراق الوهمي؟
يحدث الانهيار الفاشل عندما يمر السعر بمستوى من الدعم أو المقاومة تم تحديده، لكن السعر ليس لديه الزخم لمواصلة التحرك في نفس الاتجاه، نتيجة لحقيقة أن بعض المتداولين يرغبون في بناء مراكز في اتجاه الاختراق عند حدوثه، يمكن لهؤلاء المتداولون أن يقرروا إنهاء تداولاتهم في حالة فشل الاختراق.
قد تشير الاختراقات الوهمية أيضًا إلى دخول المتداولين في صفقة في الاتجاه المعاكس لمحاولة الاختراق، بمجرد فشل محاولة الاختراق، يمكن أن يتجه السعر في الاتجاه الآخر.
يُشار أيضًا إلى الاختراق الوهمى باسم “الاختراق الكاذب أو الزائف”.
شرح الاختراق الوهمي
تحدث الاختراقات في مناطق المقاومة والدعم، يمكن أن تستند هذه المناطق على خطوط الاتجاه – أفقية أو قطرية – والارتفاعات والانخفاضات السابقة في حركة السعر، أو أنماط الرسم البياني المرسومة على الرسم البياني.
يحدث الاختراق عندما يتحرك السعر عبر مستوى دعم أو مقاومة ويستمر في التحرك في هذا الاتجاه، بينما يحدث الاختراق الوهمي عندما يتحرك السعر عبر مستوى مقاومة الدعم، ولكنه يفشل بعد ذلك في مواصلة التحرك في هذا الاتجاه ومن ثم يعكس المسار بدلاً من ذلك.
على سبيل المثال، افترض أن سعر السهم قد وصل إلى 100 دولار عدة مرات في الماضي، ولكن في كل مرة ينخفض بعد الوصول إليه، يمثل هذا المستوى (100 دولار) مستوى المقاومة، إذا تحرك السعر فوق 100 دولار، فهذا يعنى حدوث اختراق، إذا انخفض السعر بعد ذلك إلى ما دون 100 دولار، واستمر في الانخفاض، فهذا يعتبر اختراقًا زائفًا، حيث يفقد الاختراق الزخم وينعكس السعر.
يكشف الاختراق الوهمى عن عدم وجود اهتمام بالشراء كافٍ لمواصلة دفع السعر فوق مستوى المقاومة أو دون مستوى الدعم.
بعد الاختراق الوهمى، قد يختار المتداولون على المدى القصير الخروج من صفقاتهم إذا كانوا يأملون في الاختراق، فشل الدافع من التداول في تحقيق ما هو متوقع.
يمكن للمتداولين الآخرين أن يقرروا التداول في اتجاه محاولة الاختراق الفاشلة، في المثال أعلاه، لا يُسمح لهم فقط بإغلاق صفقة الشراء عندما فشل السعر في الحفاظ على مركزه فوق 100 دولار، ولكن يُسمح لهم أيضًا بدخول شورت سيلينج إذا انخفض السعر إلى أقل من 100 دولار مرة أخرى.
لا يعني الاختراق الوهمى بالضرورة أن السعر لا يمكنه الاستمرار في التحرك في اتجاه الاختراق بعد فترة وجيزة، على سبيل المثال، قد يتحرك السعر فوق 100 دولار إلى 103 دولارات، ثم ينخفض مرة أخرى إلى 99 دولارًا، ثم يرتفع إلى 104 دولارات، ثم ينخفض مرة أخرى إلى 100 دولار، يمكن أن يؤدي هذا النوع من حركة السعر المتقلبة إلى خسائر لصفقات الاختراق وكذلك تلك التي تنتظر تداول الاختراق الوهمي.
ارتداد بعد الاختراق
في بعض الحالات، قد يشهد السعر ارتدادًا بعد الاختراق، يحدث الارتداد عندما يرتد السعر مرة أخرى نحو مستوى المقاومة أو مستوى الدعم الذي تم اختراقه للتو.
قد يتسبب الارتداد في إغلاق بعض المتداولين الذين دخلوا التداول في اتجاه الاختراق لإغلاق صفقاتهم بسبب انخفاض الثقة، حيث أن الارتداد ليس اختراقاً فاشلاً.
إذا كان هناك زيادة كبيرة في فوليوم التداول عند الاختراق، فإن احتمالية تطور الاختراق الوهمى تقل (ولكن لا تتلاشى نهائيًا)، ومع ذلك، قد يستمر حدوث ارتداد، على سبيل المثال، اخترق السهم المقاومة عند 100 دولار ويرتفع إلى 105 دولارات في الأحجام الثقيلة، قد ينخفض السعر إلى 101 دولار أو حتى 100 دولار، ثم يستمر في الارتفاع، يعد هذا ارتدادًا، وليس اختراقًا زائفًا.
إذا لم تشهد العملة المالية حجمًا قويًا وتحركات سعرية كبيرة تدعم اتجاه الاختراق، فقد يغلق المتداولون صفقاتهم لأن فرصة الاختراق الوهمي تزداد، إذا كان هناك حجم قوي وحركة سعر بعد الاختراق، فقد يستخدم المتداولون الأذكياء الارتداد لإضافة صفقاتهم في اتجاه الاختراق، إذا فشل الاختراق، فقد يختارون الخروج من صفقاتهم.
مثال على الاختراق الوهمي في الأسهم
يكشف الرسم البياني اليومي لشركة (GOOG) عن اختراق زائف في الاتجاه الصاعد، حيث تحرك السعر فوق أعلى مستوى له في اليوم السابق للأرباح، حدث الاختراق حتى في الفوليوم المرتفع.
تم الإعلان عن الأرباح في اليوم التالي حيث انخفض السعر، حيث فشل الاختراق فى الاتجاه الصاعد.
يحذر هذا المثال من مخاطر التداول حول الأرباح، حيث أن السعر قد يتفاوت بشكل ملحوظ، أي شخص تداول على الاختراق قد يضطر إلى الخروج من الصفقة بسعر أقل بكثير في اليوم التالي.
الفرق بين الاختراق الوهمى والتيست
قد يكون الاختراق الناجح أو الفشل نتيجة تيست أو باك تيست، عندما يتأرجح السعر مرة أخرى إلى مستوى كان سابقًا بمثابة دعم أو مقاومة، يُعرف هذا باسم التيست، خلال هذا التيست، قد يخترق السعر المستوى، المعروف أيضًا باسم الاختراق، أو قد ينفجر ولكن بعد ذلك يعود إلى المستوى السابق.
التيست أو الباك التيست هو ما قد يؤدي إلى الاختراق أو الاختراق الوهمى، يحدث التيست عندما يعود السعر إلى مستوى الدعم أو المقاومة، في هذا التيست، يمكن أن يخترق السعر المستوى (الاختراق)، أو قد يخترق ثم يفشل.
إيجابيات وسلبيات تداول الاختراقات والاختراقات الوهمية
يشتري العديد من المتداولين الاختراقات فوق مستوى المقاومة أو يبيعون الاختراقات أسفل مستوى الدعم، المنطق فى الأمر هو أن السعر قد يستمر في التحرك في هذا الاتجاه بعد حدوث الاختراق، يراقب المتداولون الآخرون الاختراقات الوهمية، ثم يتداولون في الاتجاه المعاكس للاختراق، هذا لأنهم يعتقدون أنه إذا فشل الاختراق، فقد يستمر السعر في العودة في الاتجاه الآخر.
كلتا الطريقتين في التداول ليست سهلة، ويمكن أن تؤدي إلى الإحباط، غالبًا ما يكون للاختراقات ارتداد أو يبدو أنها بها اختراقات زائفة، قد يزعزع هذا ثقة المتداول الذى يستخدم الاختراق، أو يتسبب في خسارة المال.
يواجه متداول الاختراق الوهمي مشكلة مماثلة، قد يفشل السعر في البداية في التحرك في اتجاه الاختراق، ولكن بعد ذلك قد ينجح بعد ذلك بوقت قصير.
مثل أي استراتيجية، عندما يتحرك السعر بشكل جيد وسريع في الاتجاه المتوقع، تبدو الأرباح سهلة، ولكن في معظم الأوقات تكون حركات الأسعار متقلبة ومليئة بمزيج من الاختراقات والارتدادات والاختراقات الوهمية، إذا اخترت تداول هذه الاستراتيجيات، دع الأرباح تتدفق للاستفادة من التداولات التي تنجح، وإذا كانت خاطئة، قلل الخسائر بسرعة.
الخلاصة
- يحدث الاختراق الوهمى عندما يتحرك سعر العملة المالية إلى ما بعد مستوى الدعم أو المقاومة (أى حدوث الاختراق) ولكن بعد ذلك ينعكس المسار متحركًا إلى ما دون المقاومة أو فوق مستوى الدعم.
- يختلف الاختراق الوهمى عن الارتداد، الارتداد هو ارتداد قصير المدى يعود إلى نقطة الاختراق.
- يختار بعض المتداولين تداول الاختراق، بينما ينتظر المتداولون الآخرون الاختراقات الوهمية، ثم يتداولون في هذا الاتجاه (الاتجاه المقابل لاتجاه الاختراق).
