استراتيجيات تداول الجاب
مقدمة
تُعرف الاستراتيجية المباشرة والمنظمة بشكل منهجي للشراء والبيع على المكشوف في سوق الأسهم باسم تداول الجاب، ابحث عن الشركات التي لديها جاب سعري من الإغلاق السابق، ثم راقب الساعة الأولى من التداول لتحديد نطاق التداول للسهم، هذا هو جوهر البحث عن الأسهم ذات الجاب السعري، عندما يرتفع السعر فوق هذا النطاق، فهذه إشارة شراء، وعندما ينخفض السعر إلى ما دونه، فهذه إشارة بيع.
ما هو الجاب؟
يشار إلى أي تحول في مستويات الأسعار بين نهاية يوم تداول واحد وبداية يوم التداول التالي بالجاب، على الرغم من أن الأنواع الأربعة من أنماط الجاب يشار إليها على أنها شائعة، ومنفصلة، واستمرارية، واستنفاد في غالبية منشورات التحليل الفني، لا تتم إضافة هذه العناوين إلى نمط الرسم البياني إلا بعد إنشائه، وهذا يعني أنه لا يمكن التمييز بين أي شكل من أشكال الجاب وآخر إلا بمجرد استمرار السهم في التحرك لأعلى أو لأسفل بطريقة ما بعد سد الجاب، على الرغم من أن هذه الفئات مفيدة لاكتساب معرفة أكثر تعمقًا بالسلوك طويل الأجل لشركة أو قطاع معين، إلا أنها لا تقدم الكثير في طريق الترند عندما يتعلق الأمر بالتداول.
من أجل التداول، نفرق بين أربعة أنواع أساسية من الجاب على النحو التالي:
عندما يكون سعر البداية أعلى من السعر المرتفع في اليوم السابق، يُعرف هذا باسم Full Gap Up.
سعر فتح Cisco (CSCO) في 2 يونيو، كما يتضح من نقطة التجزئة الصغيرة على يسار الشريط الثاني في يونيو (السهم الأخضر)، أعلى من سعر إغلاق اليوم السابق، والذي يمكن رؤيته من خلال علامة التجزئة على على الجانب الأيمن من شريط 1 يونيو في الرسم البياني أدناه.
عندما يكون سعر البداية أقل من أدنى سعر في اليوم السابق، يُشار إلى ذلك باسم Full Gap Down، شهد سعر سهم أمازون (AMZN) جاب كاملة في 18 أغسطس (كما هو موضح بالسهم الأخضر في الرسم البياني أدناه)، متبوعًا بجاب كاملة لأسفل في اليوم التالي (يشار إليها بالسهم الأحمر).
عندما يكون سعر البدء اليوم أعلى من سعر إغلاق الأمس ولكن ليس أعلى من سعر الأمس المرتفع، يُشار إلى ذلك على أنه “Partial Gap Up” أو جاب جزئي صاعد.
يوضح الرسم البياني التالي لـ Earthlink (ELNK) الجاب الجزئي في 1 يونيو (ممثلة بالسهم الأحمر) والجاب الكاملة في 2 يونيو (كما هو موضح بالسهم الأخضر).
عندما يكون سعر البداية أقل من سعر إغلاق الأمس ولكن ليس أقل من أدنى سعر ليوم أمس، يُعرف هذا باسم “Partial Gap Down” أو جاب جزئي هابط.
يشير الرسم البياني المصاحب لـ Offshore Logistics (OLG) إلى أن السهم بدأ أقل من الإغلاق السابق، ولكن ليس أقل من القاع السابق، يظهر هذا بالسهم الأحمر على الرسم البياني.
لماذا تحتاج إلى استخدام قواعد التداول؟
يتطلب تداول الأسهم الفاصلة بشكل فعال اتباع مجموعة صارمة من المعايير للدخول والخروج من الصفقات من أجل تقليل المخاطر والإشارة إلى الصفقات المربحة، بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام تكتيكات تداول الجاب على أساس أسبوعي، في ختام يوم التداول، أو حتى طوال يوم التداول نفسه، يعد فهم كيفية عمل الجاب أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يحتفظون بالأسهم لفترة أطول من الوقت لأنه يمكن استخدام إشارات البيع كإشارات خروج لبيع الأصل.
من أجل تحديد ثمانية تقنيات مختلفة لتداول الجاب، كل نوع من أنواع الفجوات الأربعة المختلفة لديه إشارة تداول شراء وإشارة تداول بيع، يعد السماح لسعر السهم بالاستقرار في نطاقه خلال الساعة الأولى بعد بدء السوق أحد المبادئ الأساسية لتداول الجاب، على الرغم من أنه يحتوي على مستوى أعلى من المخاطر، يمكن استخدام طريقة التداول المعدلة جنبًا إلى جنب مع أي من طرق التداول الأساسية الثمانية لبدء الصفقات قبل الساعة الأولى، سيتم تغطية هذا بمزيد من التفاصيل في وقت لاحق، بعد فتح المركز، يتم حساب وقف الخسارة المتحرك بنسبة 8٪ ووضعه من أجل ترك صفقة شراء، ويتم حساب وقف الخسارة المتحرك بنسبة 4٪ وتعيينه للخروج من شورت سيلينج، إن حاجز الخروج البسيط الذي يتبع ارتفاع السعر أو انخفاض السعر في حالة الشورت سيلنيج هو ما نعنيه عندما نتحدث عن وقف الخسارة المتحرك.
مثال على صفقات الشراء: قررت شراء سهم بمبلغ 100 دولار، قررت أن سعر الخروج يجب ألا يزيد عن 8٪ أقل من ذلك، والذي يصل إلى 92 دولارًا، يمكنك نقل وقف الخسارة إلى 110.375 دولارًا، أي أقل بنسبة 8٪ تقريبًا من السعر الجديد البالغ 120 دولارًا إذا وصل السعر إلى 120 دولارًا، يستمر التوقف في الارتفاع طالما استمر سعر السهم في الارتفاع، يمكنك تتبع الزيادة في سعر السهم بهذه الطريقة عن طريق وضع أمر إيقاف، ثم وضع هذا الأمر موضع التنفيذ عندما ينعكس اتجاه السعر في النهاية.
مثال على صفقات شورت سيلينج: قررت بيع سهم واحد بسعر 100 دولار، قمت بتعيين Buy-to-Cover عند 104 دولارًا أمريكيًا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) بحيث يُطلب منك إنهاء الصفقة في حالة انعكاس الترند بنسبة 4٪، في حالة انخفاض السعر إلى 90 دولارًا، ستحتاج إلى إعادة حساب الإيقاف ليكون أعلى بنسبة 4٪ من هذا المبلغ، والذي سيكون 93 دولارًا للشراء لتغطية.
فيما يلي قائمة بالاستراتيجيات الثمانية الرئيسية:
Full Gap – الجاب الكامل
الجاب الكامل الصاعد: صفقة شراء
إذا كان سعر بداية السهم أعلى من أعلى سعر ليوم التداول السابق، فيجب عليك العودة إلى فريم الدقيقة بعد الساعة 10:30 صباحًا ووضع علامة توقف الشراء فوق القمة التي تم الوصول إليها في الساعة الأولى من التداول، (من المهم ملاحظة أن اسبريد العرض والطلب محدد على أنه “علامة”، وأن العلامة تكون عادةً بين 1/8 و 1/4 نقطة، اعتمادًا على السهم).
الجاب الكامل الصاعد: شورت سيلينج
في حالة فتح سعر السهم عند مستوى أعلى من سعر جاب الافتتاح لليوم السابق، ولكن لا يوجد ضغط شراء كافٍ للحفاظ على المستوى الأعلى، فإن سعر السهم إما سيستقر أو ينخفض إلى ما دون سعر جاب الافتتاح لليوم السابق، يتمتع المتداولون بالقدرة على إنشاء إشارات دخول لصفقات البيع (شورت سيلينج) بطريقة مشابهة لما يلي:
إذا كان سعر بداية السهم أعلى من أعلى سعر ليوم التداول السابق، فيجب عليك العودة إلى فريم الدقيقة بعد الساعة 10:30 صباحًا ووضع أمر إيقاف بيع يعادل علامتين تحت القاع الذي تم الوصول إليه خلال الساعة الأولى من التداول.
الجاب الكامل الهابط: صفقة شراء
من الممكن أن ينخفض سعر السهم بشكل غير متوقع لعدد من الأسباب، بما في ذلك النتائج الضعيفة والأخبار السيئة والتغيرات التنظيمية وعوامل السوق، عندما ينخفض السعر إلى ما دون أدنى مستوى في اليوم السابق فحسب، بل أيضًا سعر إغلاق اليوم السابق، يُشار إلى ذلك على أنه جاب كامل هابط، يحدث “ارتداد القط الميت – Dead Cat Bounce” عندما يبدأ سعر السهم بجاب كبيرة أقل من سعر الإغلاق السابق ثم يبدأ في الارتفاع بسرعة.
إذا كان سعر البداية للسهم أقل من أدنى سعر في اليوم السابق، فيجب عليك وضع أمر إيقاف شراء يعادل درجتين أكبر من أدنى سعر في اليوم السابق.
الجاب الكامل الهابط: شورت سيلينج
إذا كان سعر البداية للسهم أقل من السعر المنخفض الذي وصل إليه في اليوم السابق، فيجب عليك التحقق من فريم الدقيقة مرة أخرى بعد الساعة 10:30 صباحًا ووضع أمر إيقاف بيع يعادل علامتين تحت القاع الذي تم الوصول إليه في الساعة الأولى من التداول.
الجاب الجزئي – Partial Gaps
إن مستوى المخاطرة وفرصة الاستفادة هما ما يميز الجاب الكامل عن الجاب الجزئي، عندما يتخطى السهم أعلى سعر ليوم التداول السابق، غالبًا ما يكون هناك تحول كبير في شهية السوق إما لشراء أو بيع هذا السهم، مستوى الطلب مرتفع بما يكفي ليطلب من صانع السوق أو متخصص تنفيذ تعديل كبير في الأسعار من أجل إرضاء العملاء الذين لم يتم الوفاء بطلباتهم، بشكل عام، تميل الأسهم التي توجد جاب كامل في اتجاه واحد إلى التحرك بقوة أكبر في هذا الاتجاه من تلك التي توجد جاب جزئي فقط، من ناحية أخرى، إذا كان هناك طلب أقل أهمية، فقد تحتاج فقط إلى تحريك السعر أعلى أو أسفل الإغلاق السابق من أجل تحفيز الشراء أو البيع للوفاء بالأوامر الموجودة، توفر فجوات الأسهم الكاملة للمستثمرين عادة فرصة أكبر للربح من استثماراتهم على مدار العديد من أيام التداول.
بعد تنفيذ الطلبات الأولى، إذا لم يكن هناك اهتمام كافٍ ببيع أو شراء الأسهم، فسيعود السهم بسرعة إلى نطاق التداول الذي كان يتداول فيه سابقًا، إذا كنت ترغب في الدخول في صفقة لسهم به جاب جزئي، فأنت بحاجة عادةً إلى إيلاء المزيد من الاهتمام أو استخدام نقاط وقف متدرجة أكثر إحكامًا بنسبة 5-6 نقاط مئوية.
الجاب الجزئي الصاعد: صفقة شراء
تحدث الجاب الجزئي الصاعد عندما يكون سعر بداية السهم أعلى من سعر إغلاق الأمس ولكنه ليس أعلى من السعر المرتفع أمس، يُعرف هذا الظرف باسم “الجاب”، إجراء دخول الشراء هو نفس الإجراء الخاص بـ Full Gap، حيث يجب على المتداول العودة إلى فريم الدقيقة بعد الساعة 10:30 صباحًا ووضع علامة توقف الشراء فوق القمة التي تم الوصول إليها في الساعة الأولى من التداول، يتم تنفيذ هذه الخطوة بنفس طريقة إجراء جاب كاملة.
الجاب الجزئي الصاعد: شورت سيلينج
طريقة تداول صفقات الشورت سيلينج للجاب الجزئي الصاعد هي نفس عملية الجاب الكامل بعد الساعة 10:30 صباحًا، ويعود المتداول إلى فريم الدقيقة ويضع نقطة توقف البيع تحت القاع الذي تم الوصول إليه في الأول، ساعة التداول، هذه العملية هي نفس نهج الجاب الكامل.
الجاب الجزئي الهابط: صفقة شراء
إذا كان سعر بداية السهم أقل من السعر الذي انتهى عنده التداول في اليوم السابق، فيجب عليك مراجعة فريم الدقيقة بعد الساعة 10:30 صباحًا ووضع أمر إيقاف الشراء فوق أعلى سعر تم الوصول إليه في الساعة الأولى.
الجاب الجزئي الهابط: شورت سيلينج
طريقة تداول صفقات الشورت سيلينج للجاب الجزئي الهابط هي نفس عملية الجاب الكامل، حيث يعيد المتداول النظر في فريم الدقيقة بعد الساعة 10:30 صباحًا ويضع نقطة توقف الشراء تحت القاع الذي تم الوصول إليه في الساعة الأولى مرتين.
قم بتعيين وقف خسارة قصير يساوي علامتي تك تحت أدنى مستوى تم الوصول إليه في الساعة الأولى من التداول اليوم إذا كان سعر بداية السهم أقل من السعر الذي انتهى عنده التداول في اليوم السابق.
يعد الانتظار حتى يخترق السعر أعلى مستوى سابق (في صفقة شراء) أو أدنى مستوى (في صفقة شورت سيلينج) هو أكثر الإستراتيجيات الخالية من المخاطر للعب جاب جزئي إذا لم يتم الوصول إلى معيار الحجم.
التداول في نهاية اليوم في الجاب
التداول في نهاية اليوم هو ساحة أخرى يمكن من خلالها استخدام جميع استراتيجيات تداول الجاب الثمانية بنجاح، يمكن للمتداولين في نهاية اليوم تحليل الأسهم ذات الإمكانات الأكبر باستخدام ميزة Gap Scans على StockCharts.com، تعد الزيادة في حجم الشركة التي شهدت جاب صاعدة أو هابطة إشارة قوية على أن السهم سيستمر في التحرك في نفس اتجاه الجاب، السهم الذي يحتوي على جاب سعري كبير ثم يخترق مستويات المقاومة الخاصة به يولد إشارات دخول يمكن الاعتماد عليها، مؤشر مشابه لصفقة شورت سيلينج هو السهم الذي يفشل في الجاب فوق مستويات الدعم بعد أن يكون قد انخفض.
شرح طريقة التداول المعدلة
يمكن استخدام طريقة التداول المعدلة في أي من حالات الجاب الكامل أو الجزئي المذكورة أعلاه، الاختلاف الوحيد هو أنه بدلاً من الانتظار حتى يكسر السعر أعلى القمة (أو تحت القاع لفترة قصيرة)، فإنك تنضم إلى التداول في منتصف العودة بدلاً من الانتظار حتى يخترق السعر أيًا من تلك المستويات، المعيار الثالث لهذه الاستراتيجية هو أن حصة الأسهم المعنية يجب أن يتم تداولها بفوليوم لا يقل عن ضعف متوسط الحركة لمدة خمسة أيام للفوليوم، ينصح بهذه الاستراتيجية فقط للأشخاص الذين لديهم خبرة في التكتيكات الثمانية التي تمت مناقشتها أعلاه ولديهم أنظمة تنفيذ تداول سريعة، يعد استخدام نقاط التوقف الذهنية بدلاً من الحدود الصعبة ممارسة شائعة في التداول ذي الفوليوم العالي نظرًا لحقيقة أن الانعكاسات السريعة للأسعار ممكنة.
طريقة التداول المعدلة: صفقة شراء
إذا كان سعر بداية السهم أعلى من أعلى سعر ليوم التداول السابق، فيجب عليك التحقق من فريم الدقيقة مرة أخرى بعد الساعة 10:30 صباحًا ووضع أمر إيقاف الشراء بقيمة تساوي متوسط الافتتاح السعر وأعلى سعر تم الوصول إليه في الساعة الأولى من التداول، وفقًا لتوصيات هذه الطريقة، يجب ضبط إسقاط الفوليوم اليومي على ضعف متوسط الأيام الخمسة السابقة.
طريقة التداول المعدلة: شورت سيلينج
إذا كان سعر البداية للسهم أقل من السعر المنخفض الذي وصل إليه في اليوم السابق، فيجب عليك التحقق من فريم الدقيقة بعد الساعة 10:30 صباحًا ووضع أمر إيقاف البيع بقيمة تساوي متوسط سعر الفتح وأدنى سعر وصل إليه خلال ساعة التداول الأولى، وفقًا لتوصيات هذه الطريقة، يجب ضبط إسقاط الفوليوم اليومي على ضعف متوسط الأيام الخمسة السابقة.
تحديد جاب في الأسهم
يمكن الوصول إلى البيانات اليومية التي يتم تحديثها على أساس يومي، هذه استراتيجية فعالة للغاية لاكتشاف الأسهم التي بها فرص عمل، يكفي الاستفادة من «إعداد البيانات خلال اليوم» من أجل إجراء فحوصات الفجوة المحددة مسبقًا في الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي، سيجد المستثمرون على المدى الطويل أن هذا هو عرض غني لفرص الاستثمار، وعليهم الاستفادة منه.
على الرغم من أن هذه قوائم مفيدة للأسهم المتداخلة، إلا أنه من الضروري إلقاء نظرة على الرسوم البيانية طويلة المدى للشركة من أجل تحديد مكان الدعم والمقاومة، بالإضافة إلى ذلك، حتى يتم إتقان طريقة تداول الجاب، يوصى باللعب فقط مع تلك الشركات ذات الفوليوم المتوسط الذي يزيد عن 500000 سهم في اليوم، غالبًا ما تكون رهانات الجاب الأكثر ربحًا هي تلك التي تتم على الأسهم التي تتبعها المتداول سابقًا والتي تعرف عليها بالفعل.
ما مدى نجاح الاستراتيجية؟
بكلمات الشخص العادي، فإن استراتيجيات تداول الجاب هي استراتيجية تداول تم تطويرها بدقة وتستفيد من معايير دقيقة لتحديد وقت الدخول والخروج من الصفقات، تعريف وقف الخسارة المتحرك هو تقييد الخسارة من أجل الحفاظ على المكاسب، التداول على الورق هو أسهل طريقة لاختبار ما إذا كنت قادرًا على تداول الجاب بشكل فعال في العالم الحقيقي أم لا، تداول الورق لا يعادل أي صفقة فعلية بأي شكل من الأشكال، بدلاً من ذلك، يجب عليك تدوين إشارة الدخول الخاصة بك أو توثيقها، ثم تكرار هذه العملية لإشارة الخروج، بعد ذلك، قم بخصم مبلغ العمولات الذي دفعته للوصول إلى تقدير لأرباحك أو خسارتك المحتملة.
قد يؤدي طول هذه التعليمات إلى الاعتقاد بأن تداول الجاب أكثر تعقيدًا مما هو عليه بالفعل، لن تكون قادرًا على التنبؤ بأعلى أو أدنى نقطة في النطاق السعري للسهم؛ ولكن، ستكون قادرًا على الربح بطريقة منظمة وتقليل الخسائر من خلال استخدام أوامر التوقف، بعد كل شيء، من المهم الحفاظ على ربح ثابت أكثر من ملاحقة المحركين باستمرار أو الدخول بعد الجمع.
